Multas forex rbs

Seis bancos multaram US $ 5,6 bilhões sobre a manipulação dos mercados de câmbio.

Gina Chon em Washington e Caroline Binham e Laura Noonan em Londres.

Seis bancos globais pagarão mais de US $ 5,6 bilhões para acertar as alegações de que fraudaram os mercados de câmbio, em um escândalo que, segundo o FBI, envolveu a criminalidade "em grande escala".

Nesta história

Neste tópico.

Empréstimo nacionalizado da Espanha Bankia concorda BMN aquisição Banks pressa para trazer ATMs antiquados em idade digital bancos europeus para lançar plataforma de financiamento do comércio de blockchain resgate italiano muito pequeno para falhar.

Quatro bancos também concordaram em se declarar culpados de conspirar para fixar preços e ofertas de sonda no mercado forex de US $ 5,3 trilhões por dia, no que esperam traçar uma linha sob um dos maiores casos de má conduta bancária desde a crise financeira global.

Anunciando o acordo, o Departamento de Justiça dos EUA disse que entre dezembro de 2007 e janeiro de 2013, traders do Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays e Royal Bank of Scotland que se descreveram como “The Cartel” usaram uma sala de chat exclusiva e linguagem codificada para manipular o benchmark exchange. taxas, "em um esforço para aumentar seus lucros".

Um trader do Barclays escreveu em um bate-papo em 5 de novembro de 2010: “Se você não está trapaceando, não está tentando”, de acordo com o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (DFS), que fazia parte do acordo.

Loretta Lynch, procuradora-geral dos EUA, disse que as penalidades que os bancos pagarão foram "adequadas" e "proporcionais ao dano generalizado que foi feito". As multas devem "impedir os concorrentes de buscar lucros sem levar em conta a justiça à lei ou ao bem-estar público".

"Este é um grande golpe para esses bancos, tanto financeiramente quanto por sua reputação", disse Mark Taylor, reitor da Warwick Business School, que participa do Academic Advisory Group da Bank of England Fair and Effective Markets Review.

"Serão feitas perguntas sobre por que nenhum CEO ou executivo sênior renunciou a nenhum desses bancos, já que o tamanho dessa multa e as investigações até agora revelaram que a manipulação do forex era parte da cultura desses bancos", disse ele.

A revelação de que os comerciantes conspiraram para mexer nas taxas de câmbio foi particularmente embaraçosa para os bancos porque ocorreu depois que eles pagaram bilhões de dólares para acertar as alegações de que seus traders haviam tentado fraudar as taxas de empréstimos interbancários. Levantou questões sobre se a indústria aprendeu alguma lição com o escândalo anterior.

Três bancos também foram multados em um total adicional de US $ 400 milhões por manipular os benchmarks Libor e Isdafix, elevando o total do dia para US $ 6 bilhões.

Os bancos globais já pagaram mais de US $ 10 bilhões em relação ao escândalo cambial, superando os US $ 9 bilhões pagos por um grupo maior de instituições para acertar as alegações de fraude da Libor.

As multas de quarta-feira levam o total que os bancos pagaram em multas e liquidações desde 2008 a mais de US $ 160 bilhões.

Multas bancárias: reação errada.

O alívio que viu as ações subirem com multas de US $ 5,6 bilhões não é apropriado, e os investidores devem ficar furiosos.

Os bancos que se estabeleceram no Forex - o Barclays, o Citigroup, o JPMorgan Chase, o RBS, o Bank of America e o UBS - esperam que o acordo lhes permita finalmente traçar uma linha de ambos os negócios.

O UBS escapou de acusações criminais no forex porque foi o primeiro a cooperar com os investigadores. Mas o Departamento de Justiça descobriu que havia violado os termos de seu acordo Libor, de modo que o banco se declararia culpado de manipular a Libor e pagar uma multa adicional sobre essa questão.

O DoJ disse que o UBS se envolveu em práticas de negociação e vendas enganosas, incluindo “mark-ups não revelados” em certas transações de câmbio. Ele disse que em algumas ocasiões, “os operadores do UBS e a equipe de vendas usavam sinais de mão para esconder esses mark-ups dos clientes”.

Separados dos mais de US $ 2,5 bilhões do total de multas forex sendo pagas ao DoJ, seis bancos também serão multados em mais de US $ 1,8 bilhão pela Reserva Federal dos EUA.

"A criminalidade ocorreu em grande escala", disse Andrew McCabe, diretor assistente do FBI. "As atividades prejudicaram as taxas de câmbio transparentes baseadas no mercado, que servem como referência crítica para a economia".

O Barclays pagará a maior multa, com mais de US $ 2,3 bilhões. Isso reflete, em parte, o fato de o banco estar se conformando com a maioria das agências - incluindo a DFS, a Commodity Futures Trading Commission dos EUA e a Financial Conduct Authority do Reino Unido. A multa da FCA, de £ 284 milhões, é a maior da história do regulador.

Depois da manipulação da Libor, o aparelhamento dos mercados de moeda estrangeira foi o próximo grande escândalo a atingir os maiores bancos do mundo.

A CFTC também impôs uma multa separada de US $ 115 milhões no Barclays por tentar manipular as taxas de swap do dólar norte-americano Isdafix, marcando a primeira vez que tomou medidas em relação a esse benchmark.

No ano passado, o credor do Reino Unido retirou uma liquidação de forex multibanco de US $ 4,3 bilhões porque o DFS não fazia parte do acordo. Ambas as partes concordaram em fazer parte da resolução de quarta-feira, desde que a DFS pudesse excluir uma investigação da plataforma de negociação eletrônica forex do Barclays, que será concluída em uma data posterior.

O Barclays também terá de demitir oito funcionários, incluindo quatro que deixaram o banco no mês passado, como parte de seu acordo com a DFS, que tornou a responsabilidade individual um fator-chave em seus acordos bancários. Ao contrário do DoJ, o DFS não precisa provar um processo criminal contra indivíduos.

Dos bancos que estão se instalando na quarta-feira, o DFS só tem jurisdição sobre o Barclays.

Além de sua liquidação forex, o Barclays também pagará US $ 60 milhões para resolver as violações do seu acordo de 2012 não-promotor da Libor - sob o qual o banco concordou em não cometer nenhum delito adicional por um determinado período de tempo.

O UBS teve seu acordo de não-processa - mento (NPA) descartado inteiramente, marcando a primeira vez que o DoJ deu esse passo. Ele agora se declarará culpado de uma acusação de fraude eletrônica por fraudar a Libor e pagar uma multa adicional de US $ 203 milhões. O UBS também pagará US $ 342 milhões ao Federal Reserve (Fed, o banco central americano) por causa do forex.

Axel Weber, presidente e Sergio Ermotti, diretor executivo, disse: "A conduta de um pequeno número de funcionários foi inaceitável e tomamos medidas disciplinares apropriadas".

O acordo de processo diferido do RBS para a Libor expirou este ano, portanto a sua resolução nesse caso não é afetada. Na investigação, o RBS precisa pagar cerca de US $ 395 milhões ao DoJ e US $ 274 milhões ao Federal Reserve.

"A má conduta séria que está no coração dos anúncios de hoje não tem lugar no banco que estou construindo", disse Ross McEwan, diretor-executivo do RBS. "Declarar-se culpado por esse delito é outro lembrete gritante do quanto este banco perdeu o seu caminho e como é importante para nós recuperar a confiança".

O JPMorgan Chase pagará US $ 550 milhões ao DoJ e US $ 342 milhões ao Federal Reserve, enquanto o Citigroup foi multado em US $ 925 milhões e US $ 342 milhões, respectivamente, pelas mesmas agências. Este mês, o Citigroup informou que o Departamento de Justiça havia desistido de investigar o banco em busca de fraude potencial com o Libor, enquanto uma investigação similar contra o JPMorgan continua. O Bank of America não foi sancionado pelo DoJ, mas pagará US $ 205 milhões ao Federal Reserve.

O DoJ, o DFS e outras agências continuam a investigar outros bancos, incluindo o HSBC e o Deutsche Bank, por supostos aparelhamento cambial e os acordos nesses casos podem ocorrer ainda este ano.

Lynch não quis comentar se o DoJ cobraria indivíduos, dizendo apenas: "A investigação está em andamento".

As ações subiram entre os bancos europeus multados, com UBS de 3,4%, Barclays com alta de 2,5% e RBS com alta de 1,6% nas negociações da tarde em Londres. Os bancos dos EUA afetados caíram marginalmente, com o Citi caindo 0,42%, o JPMorgan recuando 0,36% e o Bank of America caindo 0,24%.

Tópicos relacionados.

Copyright The Financial Times Limited 2017. Você pode compartilhar usando nossas ferramentas de artigos.

Crise bancária: o Barclays, o HSBC e o RBS multaram em US $ 924 milhões pelo tribunal norte-americano por fraude.

O Barclays Bank foi multado em US $ 384 milhões pela manipulação dos estrangeiros por um tribunal federal dos EUA. Reuters.

Três bancos britânicos foram multados em um total de US $ 924 milhões por manipulação de forex por um tribunal federal dos EUA. O Barclays Bank foi multado em US $ 384 milhões, o HSBC em US $ 285 milhões e o Royal Bank of Scotland (RBS) em US $ 255 milhões. A empresa norte-americana Goldman Sachs e o banco francês BNP Paribas foram multados em US $ 249 milhões.

As reclamações contra os bancos foram trazidas pelo escritório de advocacia Scott + Scott em nome de empresas multinacionais, bem como fundos de hedge e fundos de pensão, que alegaram ter perdido como resultado de manipulação forex pelos bancos.

David Scott, sócio gerente da Scott + Scott, foi citado pela Sky News dizendo: "Estamos ansiosos para apresentar estes importantes acordos de acordo com o tribunal federal para aprovação, mas o nosso trabalho está longe de ser feito. Dado o nosso profundo conhecimento baseado em nosso sucesso contra os bancos nos EUA, a Scott + Scott está se preparando para trazer a ação para a Europa ".

Reguladores em todo o mundo abriram investigações sobre os mercados forex em meio a alegações de manipulação de tarifas e manipulação da Reuters.

Os três bancos britânicos multados já pagaram enormes somas como resultado de investigações sobre falsificação de divisas. Não está claro se as multas são adicionais às anteriores contra os mesmos bancos, assim como o Citi, o Bank of America e o JP Morgan, em agosto de 2015, que totalizaram 1,3 bilhão de libras. O escritório de advocacia Hausfeld disse que os bancos multados concordaram em cooperar em ações judiciais contra outras empresas.

"Embora as recuperações sejam tremendas, elas são apenas o começo", disse Michael Hausfeld. "Os investidores de todo o mundo devem tomar nota das recuperações significativas garantidas nos Estados Unidos e reconhecer que esses assentamentos cobrem uma fração do maior mercado financeiro do mundo".

A manipulação de Forex era uma prática em que os operadores enviavam uma carga de pedidos no acúmulo da "janela" de um minuto, por volta das 16h00 GMT, conhecida como a correção das 16h. Isso "distorcia" os mercados, garantindo que os comerciantes conseguissem lucros maiores. Como o golpe foi destacado pela Bloomberg, a janela foi ajustada para cinco minutos, tornando mais difícil para os operadores manipularem - mas a confiança nos bancos pode levar muito mais tempo para ser reparada.

O RBS e o HSBC, entre cinco bancos multados, multaram o total recorde de £ 2 bilhões dos reguladores para a correção dos mercados de câmbio.

Publicado: 00:33 GMT, 12 de novembro de 2014 | Atualizado em: 11:05 GMT, 12 de novembro de 2014.

O Royal Bank of Scotland e o HSBC estão incluídos em um grupo de cinco dos maiores bancos do mundo condenados a pagar multas no total de 2 bilhões de libras esterlinas pelos reguladores, como primeira punição para fraudar o mercado de câmbio.

As penalidades impostas pelas autoridades britânicas, norte-americanas e suíças após uma investigação de 18 meses dizem respeito à manipulação do mercado de 3 trilhões de libras por dia e se somam às grandes quantias já cobradas sobre o escândalo de conserto da Libor.

Somente a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido emitiu multas recordes no valor de £ 1,1 bilhão nos cinco bancos por não conseguir controlar as práticas comerciais em suas operações de câmbio.

O custo da má conduta: o HSBC, o Barclays e o RBS tiveram que separar milhões como resultado de sua má conduta.

O RBS apoiado pelo Estado foi multado em 217 milhões de libras pela FCA, bem como por 290 milhões de dólares pela Commodity Futures Trading Commission dos EUA.

Os outros envolvidos no acordo são o Citibank, o JPMorgan Chase e o UBS. O Barclays disse que continua mantendo discussões com reguladores.

As penalidades da FCA superam as 532 milhões de libras esterlinas impostas pelo regulador aos bancos e corretores da cidade em relação ao grande escândalo regulatório anterior envolvendo a manipulação da taxa de empréstimos interbancários, Libor.

No mês passado, o Barclays reservou 500 milhões de libras esterlinas para cobrir a possível exposição às penalidades de forex do Reino Unido e outros reguladores não nomeados. O RBS fez uma provisão de £ 400 milhões e o HSBC destinou £ 236 milhões para o regulador do Reino Unido.

O presidente-executivo da FCA, Martin Wheatley, disse: 'As multas recordes de hoje marcam a gravidade das falhas que encontramos e as empresas precisam assumir a responsabilidade de acertar as coisas.

"Eles devem se certificar de que seus negociadores não jogam com o sistema para aumentar os lucros ou deixar a ética de sua conduta para se preocupar."

Um inquérito do Banco da Inglaterra descobriu que nenhum funcionário estava envolvido em qualquer comportamento ilegal ou impróprio no mercado forex.

No entanto, um membro da equipe estava ciente de que os operadores bancários estavam compartilhando informações sobre pedidos de clientes com a finalidade de 'correspondência' - uma prática que pode aumentar o potencial de conduta imprópria - mas não despertou o alarme para os superiores.

A revisão do Banco da Inglaterra, realizada por Lord Grabiner, extraiu e aplicou termos de pesquisa a 1,8 milhões de documentos e revisou quase 66.000 documentos e 87.000 ligações telefônicas.

Mais de 30 comerciantes foram demitidos, suspensos, demitidos ou demitidos desde o início das investigações, e o Serious Fraud Office lançou uma investigação criminal. Concessionários considerados culpados de manipular o mercado podem enfrentar a prisão e os bancos podem enfrentar processos judiciais.

O RBS disse hoje que colocou seis indivíduos em um processo disciplinar, três dos quais estão atualmente suspensos, aguardando investigação adicional.

A empresa informou que analisou milhões de documentos e está analisando a conduta de mais de 50 membros atuais e antigos da equipe de negociação em todo o mundo, além de dezenas de supervisores e gerentes seniores.

O presidente do banco, Sir Philip Hampton, disse: “O conselho do RBS aceita plenamente as críticas nos anúncios de hoje e condena as ações dos funcionários responsáveis ​​por essa má conduta.

"Hoje é um lembrete gritante da importância da cultura e integridade no setor bancário e vamos ser julgados com base na força da nossa resposta."

A diretora reguladora da Suíça, Finma Regulaor, alertou vários funcionários do UBS, no passado e no presente, que poderiam enfrentar medidas de execução, de acordo com reportagens do Wall Street Journal.

O Departamento de Justiça dos EUA também está envolvido, com o JP Morgan dizendo que o Departamento de Justiça está conduzindo uma investigação criminal. O banco disse que várias autoridades, incluindo a FCA, estão investigando sua negociação forex.

Alegações de forex rigging forma apenas uma de uma longa linha de escândalos, incluindo a manipulação da taxa Libor e mis-selling do seguro de empréstimo PPI. É provável que eles levem a ainda mais pedidos de clawbacks dos pools de bônus deste ano.

O diretor executivo do RBS, Ross McEwan, disse no passado que o escândalo cambial poderia ser pelo menos tão ruim quanto o caso Libor.

O banco no ano passado foi multado em £ 390 milhões pelas autoridades do Reino Unido e dos EUA naquele desastre. Em seus resultados mais recentes, o banco de propriedade do contribuinte teve que adicionar 100 milhões de libras ao montante necessário para cobrir a venda indevida de PPI e 180 milhões de libras por um fiasco de TI em 2012.

Depois de cair ontem, no início do pregão de hoje, as ações do RBS estavam apenas 0,1p mais baixas, 377,6p, enquanto o HSBC perdeu 5,7p para 631,8p, e o Barclays perdeu 4,45p, 229,85p.

Separadamente, ontem, o banco de mercados emergentes Standard Chartered, que não tem operações de varejo no Reino Unido, deve fechar até 100 filiais para economizar custos. As ações Standard Chartered foram 10,1p menores em 930.5p.

Os bancos multaram £ 3,7 bilhões por fraudar os mercados de câmbio.

O Barclays, o Royal Bank of Scotland, o JPMorgan, o UBS, o Bank of America e o Citigroup tiveram grandes penalidades de manipulação de moeda pelas autoridades do Reino Unido e dos EUA.

15h54 BST 20 de maio de 2015.

Seis bancos foram multados em US $ 5,7 bilhões pelas autoridades dos Estados Unidos e do Reino Unido por fraudarem os mercados de câmbio.

O Barclays, o Royal Bank of Scotland, o JPMorgan, o UBS, o Citigroup e o Bank of America receberam a quantia, o maior acordo bancário combinado da história, na tarde de quarta-feira. Multas e acordos separados anunciados ao mesmo tempo elevaram o faturamento total no dia acima de US $ 6 bilhões.

A nova soma traz agora a conta total do escândalo de câmbio, uma das mais caras da história bancária, para cerca de US $ 10 bilhões. O Barclays, o RBS, o JPMorgan e o Citigroup estão se declarando culpados de acusações criminais, enquanto o UBS se declarou culpado de manipulação da Libor, uma vez que a manipulação violou acordos anteriores.

Os traders dos bancos usavam salas de bate-papo eletrônicas, descrevendo a si mesmas como "The Cartel", para manipular benchmarks monetários, obtendo grandes lucros às custas dos clientes.

O Barclays está demitindo oito funcionários como parte de seus assentamentos.

O Barclays, que havia reservado 2 bilhões de libras esterlinas, recebeu a maior fatura.

Ele ocorre seis meses depois que RBS, HSBC, JPMorgan, UBS, Citigroup e Bank of America foram multados em US $ 4,3 bilhões por fraude monetária.

O Barclays foi multado em 284,4 milhões de libras pela Autoridade de Conduta Financeira, a maior multa da história do Reino Unido, enquanto o restante das penalidades veio de reguladores dos EUA.

O Federal Reserve multou os bancos em US $ 1,8 bilhão e o Departamento de Justiça em US $ 2,5 bilhões. Enquanto isso, o Barclays pagará US $ 400 milhões à Commodity Futures Trading Commission e US $ 485 milhões ao Departamento de Serviços Financeiros de Nova York.

O Barclays pagou US $ 2,3 bilhões, de longe o maior projeto de lei, uma vez que não se acomodou à FCA ou à CFTC no ano passado e é regulado de forma única pelo DFS. O regulador de Nova York disse que os operadores usaram uma linguagem como "se você não está enganando, você não está tentando" ao manipular benchmarks monetários.

"Simplificando, os funcionários do Barclays ajudaram a fraudar o mercado de câmbio", disse Ben Lawsky, superintendente de Serviços Financeiros de Nova York. "Eles se envolveram em uma cabeça descarada que eu ganho, coroa você perde o esquema para arrancar seus clientes."

Apesar da multa, as ações do Barclays subiram 3pc após o anúncio, e as do RBS subiram 2pc. Ambos os bancos pediram desculpas pelas falhas e disseram que estavam trabalhando para acertar as coisas.

"A má conduta no núcleo dessas investigações é totalmente incompatível com os propósitos e valores do Barclays e lamentamos profundamente que isso tenha ocorrido", disse o executivo-chefe do Barclays, Antony Jenkins.

Ross McEwan, chefe do RBS, disse: "A má conduta séria que está no coração dos anúncios de hoje não tem lugar no banco que estou construindo".

"Declarar-se culpado por tal delito é outro lembrete gritante do quanto este banco perdeu seu caminho e como é importante para nós recuperar a confiança".

Royal Bank of Scotland plc chega a acordos de câmbio.

Cookies no site da RBS.

Utilizamos cookies para ajudar a fornecer a melhor experiência on-line possível. Ao utilizar este site, você concorda que podemos armazenar e acessar cookies no seu dispositivo. Você pode definir suas próprias preferências aqui ou saber mais.

Sobre nós visão geral.

Contate-Nos.

Nossos valores.

Onde fazemos negócios.

Diretoria e Governança.

Salvaguarda contra a fraude.

Carreiras na RBS.

Conhecendo nossos alvos.

Nossa história.

Todas as marcas.

Banco Real da Escócia.

Banco Ulster.

Adam & amp; Empresa

Banco da Ilha de Man.

RBS International.

Mercados NatWest.

Visão geral dos investidores.

Nosso caso de investimento.

Relatório Anual 2017.

Centro de resultados.

Apresentações

Arquivo de relatórios.

Investidores de renda fixa.

Notícias regulatórias.

Centro de acionistas.

Compartilhe dados.

Calendário de Eventos.

Últimas notícias.

Biblioteca multimídia.

Visão geral da Banca Sustentável.

Banco Sustentável na RBS.

Banco Sustentável na RBS.

Garantia e compromissos externos.

Focado no cliente.

Tecnologia, conduta & amp; riscos regulatórios.

Negócio responsável.

Reputational and Environmental, Social & amp; Riscos éticos (ESE).

Abordagem da mudança climática.

Trabalhando na RBS.

Apoiando nossos colegas.

Protegendo nossos colegas.

Royal Bank of Scotland plc chega a acordos de câmbio.

O Royal Bank of Scotland plc chega a acordos com o Departamento de Justiça dos EUA e com o Federal Reserve em relação a desvios de conduta em seus Negócios de Câmbio. Abaixo estão os detalhes das liquidações, os avisos de divulgação em relação às atividades em nossos negócios de Corporate e Institutional Banking e Q & amp; Como com mais detalhes.

O Royal Bank of Scotland plc ("RBS") chegou a acordos com o Departamento de Justiça dos Estados Unidos e com o Conselho de Governadores do Federal Reserve System (Federal Reserve System) em relação às investigações sobre sua Foreign Exchange ("FX"). negócios dentro de sua divisão de Corporate and Institutional Banking.

Philip Hampton, presidente do RBS, disse:

O Conselho do RBS aceita plenamente as conclusões das resoluções de hoje. Condenamos fortemente as ações dos responsáveis ​​e lamentamos as falhas de controle que permitiram a ocorrência de tais desvios.

- A má conduta séria que está no coração dos anúncios de hoje não tem lugar no banco que estou construindo. Declarar-se culpado por tal irregularidade é outro lembrete gritante de quão mal este banco perdeu o seu caminho e como é importante para nós recuperar a confiança.

O CSSC foi estabelecido em novembro de 2014 para identificar e fornecer melhorias para controles e práticas de negócios. É responsável por fornecer as melhorias exigidas pelos acordos atuais para controles internos, conformidade e sistemas de gerenciamento de risco.

O que o RBS está anunciando hoje?

O RBS concordou em entrar com uma declaração de culpa e pagar uma multa de 395 milhões de dólares ao Departamento de Justiça dos EUA, e entrar em uma ordem de cessação e pagar uma multa de 274 milhões de dólares ao Conselho de Administração. Governadores do Federal Reserve System (Fed), para resolver investigações sobre desvios de conduta no mercado de câmbio. Além disso, o RBS chegou a um acordo para liquidar a exposição do RBS na ação coletiva antitruste consolidada em nome de requerentes baseados nos EUA que realizaram transações no mercado spot de câmbio. O acordo permanece sujeito a aprovação judicial.

Os anúncios de hoje acompanham os acordos alcançados no ano passado, que foram de 210 milhões de euros com a FCA e de 290 milhões de dólares com a CFTC.

O que a RBS se declarou culpada no acordo do DoJ?

O RBS concordou em entrar com uma confissão de culpa em um acordo judicial firmado com o DoJ admitindo que, conscientemente, através de um de seus corretores de moeda de euro / dólar, se juntou e participou de uma conspiração para eliminar a concorrência na compra e venda dos EUA. par de moedas de dólar e euro trocadas no mercado spot de câmbio de moedas estrangeiras nos Estados Unidos e em outros lugares, em violação do Sherman Antitrust Act. A conspiração acusada continuou de dezembro de 2007 até pelo menos janeiro de 2013. O RBS é acusado de participar da conspiração de janeiro de 2007 até pelo menos abril de 2010. O acordo judicial está sujeito à aprovação do tribunal.

Onde posso encontrar mais informações?

O Acordo do Júri do DoJ estará disponível em seu site: justice. gov. O Fed Cease e Desist Order estarão disponíveis em seu site: federalreserve. gov.

Se você tiver outras dúvidas, entre em contato com o banco pelos canais habituais. Visite sua filial local, ligue para nós ou fale com seu gerente de negócios ou privado.

O que o RBS está fazendo como resultado dessas descobertas?

A alta administração do banco implementou uma estrutura de governança e controle mais forte em Corporate & amp; Bancos Institucionais. Em 2013, um comitê de gerenciamento formal, o Comitê de Conduta e Remediação de Moedas foi estabelecido com instruções para fornecer melhorias de clientes e de remediação especificamente dentro do negócio de Câmbio. Até o momento, as reformas incluem mais restrições nas salas de mensagens e bate-papo, banimento de telefones celulares em pregões, aprimoramento da revelação de clientes em torno de ordens fixas e melhoria da integridade e do comportamento por meio de supervisão e treinamento reforçados. Estas reformas são adicionais a um programa mais amplo de iniciativas culturais e de remediação em Corporate & amp; Bancos Institucionais que foram supervisionados pelo Comitê Gestor de Padrões do Cliente (CSSC).

Como o RBS está lidando com a prestação de contas?

O RBS continua a realizar uma revisão completa da conduta de funcionários atuais e antigos em seus negócios de FX dentro de seus negócios corporativos e corporativos. Divisão de Banca Institucional. A investigação resultou, até agora, na demissão de três funcionários com mais dois suspensos, aguardando investigação adicional. Ao tomar decisões de responsabilidade, o RBS também continua a revisar as ações e responsabilidades dos gerentes do negócio de FX e do Corporate & amp; Divisão de Banca Institucional durante o período relevante.

Os anúncios de hoje serão levados em conta no processo contínuo de responsabilidade e disciplina. Além disso, o Comitê de Desempenho e Remuneração do Grupo e a alta administração levarão em conta os comunicados de hoje em relação às futuras decisões de remuneração.

A FCA multa cinco bancos £ 1,1 bilhão por falhas no câmbio e anuncia um programa de remediação em toda a indústria.

A Autoridade de Conduta Financeira (FCA) impôs multas no total de £ 1,114,918,000 (US $ 1,7 bilhão) a cinco bancos por não controlar as práticas comerciais em suas operações de câmbio (G10): Citibank NA £ 225,575,000 (US $ 358 milhões), HSBC Bank Plc £ 216.363.000 (US $ 343 milhões), JPMorgan Chase Bank NA £ 222.166.000 (US $ 352 milhões), o Royal Bank of Scotland Plc £ 217.000.000 (US $ 344 milhões) e UBS AG £ 238.814.000 (US $ 371 milhões) ('os Bancos').

O mercado de FX à vista do G10 é um mercado financeiro sistemicamente importante. No centro da ação de hoje está a nossa constatação de que as falhas nesses bancos minam a confiança no sistema financeiro do Reino Unido e colocam sua integridade em risco.

Em relação ao Barclays Bank Plc, avançaremos nossa investigação sobre a empresa que cobrirá seus negócios de negociação de FX à vista G10 e também as áreas de negócios de FX mais amplas.

Além de adotar medidas de fiscalização e investigar as seis empresas em que encontramos a pior conduta inadequada, estamos lançando um programa de remediação em toda a indústria para garantir que as empresas abordem as causas-raiz dessas falhas e aumentem os padrões em todo o mercado. Exigiremos que a gerência sênior das empresas assuma a responsabilidade de entregar as mudanças necessárias e ateste que esse trabalho foi concluído.

Isso complementa nosso trabalho de supervisão em curso e as reformas mais amplas nos mercados de renda fixa, commodities e câmbio, que são objeto da Revisão de Mercados Justos e Eficientes do Reino Unido.

Entre 1 de janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2013, controles ineficazes nos bancos permitiram que os traders de FX à vista do G10 colocassem os interesses de seus bancos acima dos de seus clientes, outros participantes do mercado e do sistema financeiro mais amplo do Reino Unido. Os bancos não conseguiram gerenciar riscos óbvios em relação à confidencialidade, conflitos de interesse e conduta comercial.

Essas falhas permitiram que os operadores desses bancos se comportassem de maneira inaceitável. Eles compartilharam informações sobre as atividades dos clientes nas quais confiaram que eram confidenciais e tentaram manipular as taxas de câmbio do G10, inclusive em conluio com os traders de outras empresas, de uma maneira que poderia prejudicar esses clientes e o mercado.

As multas de hoje são as maiores já impostas pela FCA, ou sua predecessora, a Financial Services Authority (FSA), e esta é a primeira vez que a FCA busca um acordo com um grupo de bancos dessa maneira. Temos trabalhado em estreita colaboração com outros reguladores no Reino Unido, na Europa e nos EUA: hoje, o regulador suíço, a FINMA, distribuiu 134 milhões de francos suíços (US $ 138 milhões) do UBS AG; e, nos EUA, a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities ("CFTC") impôs uma multa total de mais de US $ 1,4 bilhão aos Bancos e o Controlador da Moeda ("OCC") impôs um total financeiro multa de US $ 700 milhões no Citibank NA e JPMorgan Chase Bank NA

Desde que as melhorias gerais da Libor foram feitas em toda a indústria de serviços financeiros, e algumas medidas corretivas foram tomadas pelos bancos multados hoje. No entanto, apesar de nossa ação bem divulgada em relação à Libor e à importância sistêmica do mercado de FX à vista do G10, os Bancos não tomaram as medidas adequadas para lidar com as causas básicas das falhas naquele negócio.

Martin Wheatley, diretor executivo da FCA, disse:

“A FCA não tolera conduta que aumente a integridade do mercado ou o sistema financeiro mais amplo do Reino Unido. As multas recordes de hoje marcam a gravidade das falhas que encontramos e as empresas precisam assumir a responsabilidade de acertar as coisas. Eles devem certificar-se de que seus comerciantes não jogam com o sistema para aumentar os lucros ou deixar a ética de sua conduta para se preocupar. Compromissos da gerência sênior para mudar precisam se tornar uma realidade em todas as áreas de seus negócios.

“Mas isso não é apenas sobre a ação de fiscalização. Trata-se de uma combinação de ações destinadas a elevar os padrões de mercado em toda a indústria. Todas as empresas precisam trabalhar conosco para entregar uma mudança real e duradoura à cultura do pregão. Isso é essencial para restaurar a confiança do público nos serviços financeiros e Londres mantém sua posição de centro financeiro forte e competitivo ”.

Tracey McDermott, diretora de fiscalização e crimes financeiros da FCA, disse:

“As empresas não poderiam ter dúvidas, especialmente depois da Libor, que deixar de tomar medidas para lidar com as consequências de uma cultura livre para toda a cultura em seus pregões era inaceitável. Não se trata de ter exércitos de caixas de verificação da equipe de conformidade. Trata-se de empresas que compreendem e gerenciam os riscos que sua conduta pode representar para os mercados. Onde os problemas são identificados, esperamos que as empresas lidem com eles de forma rápida, decisiva e eficaz, e para garantir que eles apliquem as lições em seus negócios. Se não o fizerem, continuarão a enfrentar custos regulatórios e de reputação significativos ”.

Clive Adamson, diretor de supervisão da FCA, disse:

"As medidas de supervisão que estamos anunciando hoje ajudarão a garantir que a verdadeira mudança cultural seja entregue ao setor, e que a alta administração assuma a responsabilidade de garantir que os mais altos padrões de integridade operem em todos os seus negócios comerciais".

O mercado de FX.

O mercado de câmbio é um dos maiores e mais líquidos mercados do mundo, com um volume médio diário de US $ 5,3 trilhões, 40% dos quais em Londres. O mercado de câmbio à vista é um mercado financeiro atacadista e benchmarks spot FX (também conhecidos como “correções”) são usados ​​para estabelecer o valor relativo de duas moedas. As correções são usadas por uma ampla gama de empresas financeiras e não financeiras, por exemplo, para ajudar a avaliar ativos ou gerenciar o risco cambial.

A investigação da FCA se concentrou nas moedas do G10, que são as mais usadas e sistemicamente importantes, e nas resoluções das 16h do WM Reuters e das 13h15 do Banco Central Europeu.

As conclusões da FCA.

A ação de hoje mostra que não toleraremos condutas que prejudiquem a integridade desse mercado crucial ou do sistema financeiro mais amplo do Reino Unido.

Esperamos que as empresas identifiquem, avaliem e gerenciem adequadamente os riscos que seus negócios representam para os mercados em que operam e preservem a integridade do mercado, independentemente de esses mercados serem ou não regulamentados. Embora não existam regras específicas que regem o mercado de câmbio à vista não regulamentado, a importância de gerenciar os riscos associados ao negócio de câmbio a vista através de sistemas e controles eficazes é amplamente reconhecida nos códigos da indústria.

Descobrimos que entre 1 de janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2013, os bancos não exerceram controle adequado e efetivo sobre seus negócios de negociação de FX à vista do G10. Por exemplo, as políticas eram de alto nível e firmes, não havia treinamento e orientação suficientes sobre como essas políticas se aplicaram a esse negócio, a supervisão da conduta dos comerciantes do G10 foi insuficiente e o monitoramento não foi projetado para identificar os comportamentos encontrados em nossa investigação.

Os valores e a cultura corretos não estavam suficientemente incorporados nos negócios de FX à vista do G10 dos bancos, o que resultava naqueles negócios que agiam de acordo com os próprios interesses do Banco, sem considerar adequadamente os interesses de seus clientes, outros participantes do mercado ou o sistema financeiro mais amplo do Reino Unido.

Os traders de diferentes Bancos formaram grupos estreitos nos quais informações eram compartilhadas sobre a atividade do cliente, incluindo o uso de nomes de código para identificar clientes sem nomeá-los. Esses grupos foram descritos como, por exemplo, “os jogadores”, “os 3 mosqueteiros”, “1 equipe, 1 sonho”, “cooperativa” e “equipe-A”.

Os comerciantes compartilhavam as informações obtidas por esses grupos para ajudá-los a elaborar suas estratégias de negociação. Eles então tentaram manipular taxas fixas e disparar ordens de “stop loss” do cliente (que são projetadas para limitar as perdas que um cliente poderia enfrentar se expostas a movimentos adversos da taxa de câmbio). Isso envolvia operadores que tentavam manipular a taxa de câmbio relevante no mercado, por exemplo, para garantir que a taxa pela qual o banco havia concordado em vender uma determinada moeda a seus clientes fosse maior do que a taxa média pela qual ela havia comprado aquela moeda no mercado. mercado. Se bem sucedido, o banco lucraria.

As empresas podem legitimamente gerenciar o risco associado aos pedidos do cliente, negociando no mercado e, como resultado, podem obter lucro ou prejuízo. É completamente inaceitável, no entanto, que as empresas se envolvam em tentativas de manipulação em benefício próprio e em detrimento potencial de certos clientes e outros participantes do mercado. Nossos Avisos Finais incluem exemplos em que as negociações de cada banco tiveram um lucro significativo.

Ao definir a multa para cada Banco, consideramos, entre outras coisas: a receita relevante do Banco, a gravidade da violação, o registro disciplinar de cada Banco e a resposta às questões mais amplas da Libor, o grau de cooperação demonstrado por cada Banco, e conhecimento e / ou envolvimento de alguns dos responsáveis ​​pela gestão desta parte dos negócios do Banco.

Também aumentamos a penalidade para refletir especificamente a gravidade dos riscos colocados a um mercado sistemicamente importante e o fracasso em toda a indústria de aprender as lições necessárias sobre como enfrentar esses riscos, dadas as falhas semelhantes que surgiram no contexto da Libor.

Os Bancos concordaram em se estabelecer em um estágio inicial e, portanto, qualificaram-se para um desconto de 30% no esquema de desconto de liquidação da FCA. Sem o desconto, a multa total seria de £ 1.592.740.000 (US $ 2,5 bilhões): Citibank NA £ 322.250.000 (US $ 511 milhões), HSBC Bank Plc £ 309.090.000 (US $ 490 milhões), JPMorgan Chase Bank NA £ 317.380.000 (US $ 503 milhões), The Royal Bank da Scotland Plc £ 310.000.000 (US $ 492 milhões) e UBS AG £ 334.020.000 (US $ 530 milhões).

Nossa investigação durou 13 meses, envolveu mais de 70 agentes de fiscalização e uma cooperação sem precedentes com reguladores nacionais e internacionais. Congratulamo-nos com a investigação criminal do Serious Fraud Office em indivíduos.

Enfrentando as causas.

É claro, a partir de nossas descobertas, que tem havido uma prática deficiente generalizada no mercado de câmbio à vista. A FCA tem procurado tomar medidas de execução rápidas contra os piores criminosos e anunciou hoje que irá realizar um programa de remediação de supervisão para as empresas para elevar os padrões em todo o mercado.

A FCA já está realizando revisões mais amplas de como as empresas efetivamente reduzem o risco de os comerciantes manipularem pontos de referência e garantirem que informações confidenciais não sejam abusadas, e também analisarão como as empresas gerenciam conflitos de interesse. Usaremos nossas descobertas para informar o programa de correção conforme apropriado.

O programa de remediação exigirá que as empresas revejam seus sistemas e controles e políticas e procedimentos em relação aos seus negócios de FX à vista para garantir que eles tenham um padrão suficientemente alto para gerenciar com eficácia os riscos enfrentados pelo negócio. O trabalho em cada empresa dependerá de vários fatores, por exemplo, o tamanho da empresa e sua participação no mercado e impacto, o trabalho de reparação já realizado e o papel que a empresa desempenha no mercado.

Em alguns casos, as revisões se estenderão além do FX spot do G10, e exigiremos que as empresas explorem qualquer leitura em mercados emergentes de câmbio, vendas de câmbio, derivativos e produtos estruturados que façam referência a taxas de câmbio e metais preciosos.

A gerência sênior será solicitada a atestar que ações foram tomadas e que os sistemas e controles das empresas são adequados para gerenciar esses riscos. Isso garantirá que haja uma clara prestação de contas e que o gerenciamento sênior se concentre nas questões específicas de cada empresa, onde a FCA espera mudanças.

A FCA desempenhou um papel fundamental no desenvolvimento de normas regulatórias internacionalmente acordadas sobre benchmarks, incluindo o trabalho da Organização Internacional de Reguladores de Valores Mobiliários (IOSCO) e do Conselho de Estabilidade Financeira. Estamos ativamente engajados no desenvolvimento de regulamentação da UE sobre benchmarks e co-presidimos a Revisão de Mercados Justos e Eficientes do Reino Unido, que está considerando reformas mais amplas nos mercados de renda fixa, commodities e câmbio.

Notas para editores.

1. Os avisos finais.

2. Um resumo do mercado FX e exemplo de tentativa de manipulação em cada um dos bancos.

3. FX à vista descreve a troca de duas moedas (um par de moedas), onde o preço (taxa de câmbio) é acordado hoje e a propriedade é transferida logo em seguida (normalmente dois dias úteis a partir da data de negociação).

4. As moedas do G10 são o dólar dos EUA, o euro, o iene japonês, a libra esterlina, o franco suíço, o dólar australiano, o dólar neozelandês, o dólar canadiano, a coroa norueguesa e a coroa sueca.

5. Em abril de 2014, a FCA anunciou que iria rever o quão efetivamente:

As empresas reduzem o risco de os comerciantes manipularem benchmarks; As empresas garantem que as informações confidenciais que recebem em uma parte da empresa não sejam usadas por outra área de negócios de forma abusiva; e as empresas controlam conflitos de interesse que podem existir entre as obrigações para com os clientes e as vendas e as posições de negociação que elas assumem.

Também estamos revisando a conformidade das empresas com as novas regulamentações da Libor, a Taxa de Oferta Interbancária de Londres, que foram introduzidas em abril de 2013 após várias ações de fiscalização contra as empresas por tentativa de manipulação desse parâmetro de referência de taxa de juros.

6. A CFTC impôs as seguintes penalidades financeiras: Citibank N. A $ 310 milhões, HSBC Bank Plc $ 275 milhões, JPMorgan Chase Bank N. A $ 310 milhões, Royal Bank of Scotland Plc $ 290 milhões e UBS AG $ 290 milhões. O OCC impôs as seguintes penalidades financeiras: o Citibank N. A $ 350 milhões e o JPMorgan Chase Bank N. A $ 350 milhões.

7. As referências neste press release, e em nossos Avisos Finais, ao negócio de operações de câmbio à vista G10 dos bancos ou operações ou traders referem-se à sua mesa de negociação de voz relevante baseada em Londres, ou no caso da UBS baseada apenas em Zurique.

8. A correção das 16h WM Reuters é calculada por referência à atividade de negociação em uma determinada plataforma eletrônica de corretagem durante uma janela de um minuto (ou “período fixo”) 30 segundos antes e 30 segundos após as 16h.

9. A correção do BCE baseia-se na troca de informações entre os diferentes bancos centrais todos os dias. Esse tipo de correção é descrito como uma correção “flash” - uma correção que reflete uma taxa de câmbio naquele momento específico no tempo.

10. Os clientes colocam ordens de stop loss para limitar o valor que podem perder em uma determinada posição se a taxa de mercado se mover desfavoravelmente.

11. Exemplos de códigos relevantes da indústria incluem o Código de Produtos Não-Investidos e o Código de Modelo da ACI.

12. O trabalho co-presidido pela FCA pela Organização Internacional de Reguladores de Valores Mobiliários para desenvolver normas regulatórias para todos os benchmarks em 2013 e revisar a eficácia com que essas normas foram aplicadas a benchmarks importantes em 2014. Também co-presidimos o Financial Stability Board (FSB). ) trabalhos sobre reformas dos referenciais de taxa de juros, após a introdução de nossa regulamentação sobre Libor.

13. Em 1 de abril de 2013, a Financial Conduct Authority (FCA) passou a ser responsável pela supervisão da conduta de todas as empresas financeiras regulamentadas e pela supervisão prudencial das que não são supervisionadas pela PRA (Prudential Regulation Authority).

14. A FCA tem um objetivo estratégico abrangente de assegurar que os mercados relevantes funcionem bem. Para apoiar isto, ele tem três objetivos operacionais: assegurar um grau apropriado de proteção para os consumidores; proteger e melhorar a integridade do sistema financeiro do Reino Unido; e promover uma concorrência efectiva no interesse dos consumidores.